L'approche des risques financiers des PME-PMI
 Quelles sont les approches des risques de la PMI ?
La perception par le chef d'entreprise des risques financiers inhérents à son activité peut être intuitive, empirique ("Que ferais-je au cas où... ?") ou découler d'une démarche plus systématique. Celle-ci, baptisée "risk management", procède en quatre étapes :
- Identification des risque, chiffrage des risques, apprécié selon deux critères de probabilité et de coût.
- Recherche de solutions de financement des risques dans les ressources de l'entreprise.
- L'offre des compagnies d'assurances, le marché des banques et établissements financiers spécialisés.
- Conception de mesures de prévention des risques susceptibles de diminuer la fréquence ou la gravité de leur survenance.
Cette méthodologie est classique dans les grands groupes industriels, dotés d'équipes spécialisées rattachées le plus souvent aux directions financières. L'entreprise au travers de syga finance peut externaliser ce service et obtenir les conseils nécessaires à une approche rationnelle et efficace.
 haut de page
Peut-on identifier les risques financiers ?
L'identification des risques financiers d'une PME-PMI peut être facilitée par un examen de ses comptes, ainsi que présenté dans le schéma ci-dessous. A ce stade, il semble opportun de distinguer deux catégories de risques et les deux familles de garantie y afférentes.
Risques classiques et garanties standards
Cette catégorie regroupe les risques classiques à caractère générique, présents quel que soit le domaine d'activité considéré :
- Les risques de non-paiement et de défaillance de la clientèle, qui peuvent être pris en charge par des montages en assurance crédit ou en affacturage;
- Les engagements de bonne fin donnés par l'entreprise à des tiers (clients, prêteurs) sous forme de garanties contractuelles (cautionnements et engagements à première demande) apportés par des établissements spécialisés;
- Les conséquences pécuniaires d'une interruption temporaire d'activité, garanties dans les contrats de perte d'exploitation, risque de guerre au sens large, liés à l'assurance chômage (consulter notre partenaire ACR).
Risques spécifiques et garanties sur mesure
Il s'agit essentiellement des contrats émis pour protéger l'entreprise des conséquences :
- d'une augmentation exceptionnelle de ses charges (exemple : protection contre le dérapage des frais de service après-vente supportés par un constructeur dans le cadre de ses engagements de garantie contractuelle);
- d'une diminution exceptionnelle de ses ressources (exemple : les garanties de revenu, émises au profit de l'exploitant ou des investisseurs d'un parc immobilier locatif);
de l'échec d'un projet ayant nécessité des investissements considérables.
Ces garanties directement liées à un contexte spécifique ne sont pas disponibles sous forme de produits standardisés. Syga aide l'entreprise dans l'étude d'une présentation franche et complète de son besoin, pour obtenir du marché de l'assurance une couverture sur mesure.
Toutefois, s'il peut partager certains des aléas de son exploitation, l'assureur n'a pas vocation à prendre en charge les risques de développement de l'entreprise.
haut de page
Comment approcher le marché de l'assurance ?
Présentation du risque
Que le risque soit destiné à un assureur, à un banquier, à un établissement financier ou conservé par l'entrepreneur lui-même, le soin apporté à son analyse et à sa présentation conditionne largement sa maîtrise. Mais comment analyser et présenter un risque de cette nature, comment le vendre ? La démarche tient en une check-list :
- Rappeler le contexte de l'entreprise : son expertise, ses références et ses performances;
- Estimer la probabilité de survenance ou « fréquence » du risque, à partir de données; historiques archivées dans l'entreprise ou simplement d'une estimation réalisée par des opérationnels familiers du contexte;
- Chiffrer le risque. Sans entrer dans la théorie actuarielle de l'assurance, cette estimation doit comporter deux approches;
- L'évaluation à partir des données historiques internes ou externes à l'entreprise du coût moyen d'un sinistre, baptisé par les assureurs SRE ou sinistre raisonnablement estimable;
- L'évaluation du pire : le SMP ou sinistre maximum possible;
- Evaluer les conséquences pécuniaires indirectes que l'entreprise devrait supporter en cas de sinistre;
- Décrire les mesures de prévention susceptibles de diminuer la probabilité de réalisation du risque ou d'en limiter les conséquences réaliser une approche économique de la garantie externe. Combien l'entreprise estelle disposée à payer pour la prise en charge de son risque par un tiers ? Quelle sinistralité l'entreprise peut-elle supporter sur ses seules ressources sans menacer sa pérennité?
Enfin, la collaboration avec un assureur nécessite que l'entreprise soit prête à ouvrir ses portes et ses livres, opposer confidentialité et transparence, obère la capacité de l'assureur à peser son risque. Ces problèmes de rétention d'information sont à l'origine de plus de la moitié des « sans suite » en matière de garanties financières.
Syga en toute confidentialité procède à la synthèse des informations nécessaires à la présentation du risque.
Les différents systèmes de partage du risque
Il devient rare, dans le domaine des risques financiers comme dans les autres branches de l'assurance des entreprises, que l'assureur accepte de décharger intégralement son client d'un risque.
Les systèmes de franchise sont devenus la règle. Trois raisons motivent leur instauration :
- Economie administrative : limiter l'intervention de l'assureur à des sinistres d'importance significative. Toutefois, certains assureurs dotés de moyens administratifs modernes sont maintenant en mesure de proposer des systèmes de franchises gérées, au travers desquels ils prennent en charge le traitement administratif de l'ensemble des sinistres d'un client, dans des conditions de coût et de qualité avantageuses;
- Economie technique : laisser à charge de l'assuré les sinistres « attendus », à caractère récurrent, de montant faible et de fréquence élevée : ni leur répétition ni leur coût ne présentent le moindre caractère aléatoire;
- Moralisation du principe indemnitaire, par un partage proportionnel du risque entre assureur et assuré qui garantisse une totale communauté d'intérêt.
haut de page
Quelles sont les solutions alternatives ?
Provisionnement
Si le chef d'entreprise décide de constituer des provisions en prévision de la survenance d'un risque, il devra préalablement vérifier leur déductibilité auprès de l'administration fiscale ou de son expert-comptable.
Le montage d'une option de réassurances présente à cet égard de nombreux avantages. Syga conseille l'entreprise dans le cadre de montage de type "captives".
Capitalisation
Cette tactique comporte deux volets :
- Un placement financier qui constitue une réserve mobilisable rapidement pour faire face aux problèmes de trésorerie qu'entraînerait pour l'entreprise la survenance du sinistre, quel qu'il soit;
- Une capacité d'emprunt, accordée par un établissement financier, qui complète la réserve et permette à l'entreprise de faire face.
haut de page
|
